مقالات

صندوق درآمد ثابت ETF؛ ابزاری کم‌ریسک برای حفظ ارزش سرمایه
معرفی ابزارها۱۰ مهر ۱۴۰۵

صندوق درآمد ثابت ETF؛ ابزاری کم‌ریسک برای حفظ ارزش سرمایه

صندوق‌های درآمد ثابت ETF ابزاری کم‌ریسک در بازار سرمایه‌اند که بخش عمده دارایی خود (حدود ۷۰ تا ۹۰ درصد) را در اوراق و سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری می‌کنند و واحدهایشان مانند سهام به‌صورت آنلاین قابل معامله است. مهم‌ترین مزیت‌های آن‌ها نقدشوندگی بالا با کمک بازارگردان، سود روزشمار منعکس در NAV، معافیت مالیاتی و کمک به تنوع‌بخشی سبد دارایی است. این صندوق‌ها با حداقل سرمایه اندک قابل ورودند و گزینه‌ای مناسب برای پارک پول در زمان اصلاح بازار و حفظ قدرت خرید به شمار می‌آیند؛ با این حال کم‌ریسک‌اند، نه بدون ریسک، و سود اعلام‌شده پیش‌بینی‌شده است نه تضمینی.

۳ دقیقه مطالعهنسترن شریفی‌راد
ادامه مطلب
کرادفاندینگ چیست؟ راهنمای تامین مالی جمعی در بازار سرمایه ایران
گزارش پژوهشی۷ مهر ۱۴۰۵

کرادفاندینگ چیست؟ راهنمای تامین مالی جمعی در بازار سرمایه ایران

کرادفاندینگ یا تامین مالی جمعی چیست، چه انواعی دارد و در بازار سرمایه ایران چگونه کار می‌کند؟ راهنمای کامل مزایا، ریسک‌ها و مقایسه آن با انتشار اوراق.

۸ دقیقه مطالعهنسترن شریفی‌راد
ادامه مطلب
سرمایه‌گذاری خصوصی (Private Equity)؛ چگونه کار می‌کند و در ایران در چه مرحله‌ای است؟
گزارش پژوهشی۲۸ شهریور ۱۴۰۵

سرمایه‌گذاری خصوصی (Private Equity)؛ چگونه کار می‌کند و در ایران در چه مرحله‌ای است؟

سرمایه‌گذاری خصوصی، خرید سهام شرکت‌ها با هدف کنترل و بهبود عملکرد آن‌ها و سپس خروج با ارزش بالاتر است؛ نه خرید سهام در بازار و انتظار برای رشد قیمت. در این گزارش، سازوکار این صنعت، چرخه عمر یک صندوق، وضعیت امروز بازار جهانی و جایگاه این ابزار در بازار سرمایه ایران را بررسی می‌کنیم. سرمایه‌گذاری خصوصی در جهان از یک شیوه سرمایه‌گذاری حاشیه‌ای به یکی از بزرگ‌ترین طبقات دارایی تبدیل شده است. در ایران اما این ابزار مسیر متفاوتی را طی کرده: چارچوب مقرراتی‌اش سال‌هاست وجود دارد، ولی عمق بازار و مسیرهای خروج، سرعت رشد آن را محدود کرده‌اند.

۱۰ دقیقه مطالعهنسترن شریفی‌راد
ادامه مطلب
ارکان انتشار اوراق و نقش هرکدام؛ چه کسانی در مسیر تأمین مالی شرکت شما حضور دارند؟
گزارش پژوهشی۷ شهریور ۱۴۰۵

ارکان انتشار اوراق و نقش هرکدام؛ چه کسانی در مسیر تأمین مالی شرکت شما حضور دارند؟

انتشار اوراق بدهی، برخلاف دریافت تسهیلات بانکی، یک رابطه دوطرفه نیست. در این مسیر چند نهاد با نقش‌های مشخص کنار شرکت قرار می‌گیرند و هرکدام بخشی از ریسک، نظارت یا اجرا را بر عهده می‌گیرند. در این راهنما می‌بینیم هر رکن دقیقاً چه می‌کند، کدام ارکان به نوع ابزار بستگی دارند و انتخاب آن‌ها چه اثری بر زمان و هزینه تأمین مالی می‌گذارد.

۸ دقیقه مطالعهنسترن شریفی‌راد
ادامه مطلب
تعهد پذیره‌نویسی چیست و چه ریسکی را از ناشر برمی‌دارد؟
گزارش پژوهشی۲ شهریور ۱۴۰۵

تعهد پذیره‌نویسی چیست و چه ریسکی را از ناشر برمی‌دارد؟

هر شرکتی که اوراق منتشر می‌کند یا افزایش سرمایه می‌دهد، با یک نگرانی روبه‌روست: اگر بازار استقبال نکند چه؟ تعهد پذیره‌نویسی پاسخ همین نگرانی است؛ سازوکاری که ریسک فروش‌نرفتن اوراق را از دوش ناشر برمی‌دارد و به یک نهاد مالی منتقل می‌کند. در این راهنما می‌بینیم این تعهد دقیقاً چه می‌کند، چه تفاوتی با تعهد کوشش دارد و چه زمانی الزامی است.

۶ دقیقه مطالعهنسترن شریفی‌راد
ادامه مطلب
صندوق سرمایه‌گذاری یا سبدگردانی اختصاصی؛ کدام برای شما مناسب‌تر است؟
آموزش سرمایه‌گذاری۲۲ مرداد ۱۴۰۵

صندوق سرمایه‌گذاری یا سبدگردانی اختصاصی؛ کدام برای شما مناسب‌تر است؟

هر دو روش، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم و تحت مدیریت حرفه‌ای‌اند و هر دو مجوز رسمی می‌خواهند. اما از نظر مالکیت دارایی، حداقل سرمایه و میزان شخصی‌سازی، تفاوت‌های اساسی دارند. در این راهنما این تفاوت‌ها را بررسی می‌کنیم تا بدانید کدام گزینه با شرایط شما هم‌خوان است.

۵ دقیقه مطالعهنسترن شریفی‌راد
ادامه مطلب
انواع صکوک و تفاوت آن‌ها؛ کدام ابزار بدهی مناسب شرکت شماست؟
معرفی ابزارها۲۲ مرداد ۱۴۰۵

انواع صکوک و تفاوت آن‌ها؛ کدام ابزار بدهی مناسب شرکت شماست؟

صکوک یک ابزار واحد نیست؛ خانواده‌ای از اوراق است که هر عضو آن بر پایه قرارداد متفاوتی طراحی شده و پیش‌نیازهای متفاوتی دارد. انتخاب ابزار نادرست، معمولاً در مرحله بررسی مستندات متوقف می‌شود و ماه‌ها زمان از دست می‌رود. در این راهنما تفاوت واقعی این ابزارها را از نگاه شرکت متقاضی بررسی می‌کنیم.

۶ دقیقه مطالعهنسترن شریفی‌راد
ادامه مطلب
افزایش سرمایه چیست و کدام روش برای شرکت شما مناسب است؟
معرفی ابزارها۲۲ مرداد ۱۴۰۵

افزایش سرمایه چیست و کدام روش برای شرکت شما مناسب است؟

افزایش سرمایه، برخلاف انتشار اوراق، تعهد بازپرداخت ندارد و مستقیماً ساختار مالی شرکت را تقویت می‌کند. اما از چهار روش رایج آن، تنها دو روش نقدینگی تازه وارد شرکت می‌کنند. در این راهنما، تفاوت این روش‌ها، مراحل اجرا و نکات مالیاتی را از نگاه شرکت متقاضی بررسی می‌کنیم.

۹ دقیقه مطالعهنسترن شریفی‌راد
ادامه مطلب